Die Kernideen

Die Berechnung der Zukunft. Warum die meisten Prognosen falsch sind und manche trotzdem zutreffen

Nate Silver, 2012

Warum lagen Ratingagenturen 2008 um das Zweihundertfache daneben, während Wetterprognosen jedes Jahr genauer werden? Nate Silver untersucht Finanzen und Wetter, Erdbeben und Baseball, Poker, Klima und Terrorismus. Überall zeigt er dasselbe: Eine Prognose scheitert, wenn Rauschen für ein Signal gehalten wird. Sie funktioniert, wenn wir in Wahrscheinlichkeiten denken.

Für wen

Für alle, die selbstsichere Experten satthaben und verstehen möchten, welchen Prognosen sie vertrauen können. Und für alle, die selbst Entscheidungen unter Ungewissheit treffen.

Das Signal ist die Wahrheit. Das Rauschen ist das, was uns von der Wahrheit ablenkt.

Mehr Daten, mehr Fehler

Mitte des fünfzehnten Jahrhunderts setzte Gutenberg seine Druckerpresse in Gang, und plötzlich gab es viele Bücher. Man sollte meinen, die Menschen hätten klüger werden müssen. Doch zunächst verbreitete der Druck religiöse Auseinandersetzungen über Europa, aus denen Kriege wurden. Es dauerte lange, bis die Informationsfülle Nutzen brachte. Genau damit beginnt Nate Silver sein Buch: Wenn das Wissen wächst, wird es zunächst nicht leichter, die Wahrheit vom Rauschen zu unterscheiden, sondern schwieriger.

Silver ist ein Statistiker, der ein Prognosesystem für Baseball entwickelte, mehrere Jahre mit Poker Geld verdiente und später durch Vorhersagen amerikanischer Wahlen berühmt wurde. 2012 veröffentlichte er dieses Buch. Darin untersucht er nacheinander Gebiete, auf denen Menschen die Zukunft vorherzusagen versuchen: Finanzen, Politik und Wetter, Erdbeben und Sport, Klima und Terrorismus. Überall stellt er dieselbe Frage: Warum scheitern Prognosen hier und funktionieren dort?

Seine Antwort: Es liegt nicht an der Datenmenge. Das Signal ist das, was tatsächlich etwas über die Zukunft verrät. Rauschen ist alles andere, das ihm ähnelt. Es irren diejenigen, die Rauschen für ein Signal halten und ihrem Modell zu sehr vertrauen. Erfolgreich sind diejenigen, die in Wahrscheinlichkeiten denken und ihre Einschätzung ehrlich aktualisieren, wenn neue Tatsachen hinzukommen.

Es folgen zwölf Geschichten, von der Krise 2008 bis zum Pokertisch. Jede zeigt eine Falle oder einen hilfreichen Ansatz. Am Ende wirst du besser erkennen, welcher Prognose du vertrauen kannst und welche nur selbstsicher klingt.

Bestnoten für Wertpapiere, die zusammenbrachen

Vor der Krise 2008 verkauften Banken Anlegern komplizierte Wertpapiere, die aus Tausenden Hypothekenkrediten zusammengesetzt waren. Sie hießen CDO, also besicherte Schuldverschreibungen. Ratingagenturen wie S&P gaben vielen davon die Höchstnote AAA. Das bedeutete: fast sicher. Bezahlt wurden die Agenturen für ihre Bewertung von denselben Banken, die diese Papiere ausgaben. Nach den Berechnungen der Agentur lag die Wahrscheinlichkeit eines Zahlungsausfalls innerhalb von fünf Jahren bei etwa 0,12 Prozent.

Tatsächlich blieben nach internen Daten von S&P selbst bei rund 28 Prozent dieser Papiere Zahlungen aus. Der Fehler betrug mehr als das Zweihundertfache. Silver nennt das einen beinahe vollständigen Prognosefehlschlag: Billionen Dollar, die als verlässlich galten, waren nahezu ungeschützt.

Um zu erklären, wie es dazu kam, verwendet Silver eine Unterscheidung des Ökonomen Frank Knight. Risiko ist das, was sich berechnen lässt, wie die Chancen beim Roulette. Ungewissheit lässt sich nicht berechnen, weil du nicht einmal die Spielregeln kennst. Die neuen Hypothekenpapiere waren reine Ungewissheit: Niemand hatte sie zuvor in einer Krise erlebt.

Die Agenturen taten dagegen so, als handle es sich um gewöhnliches Risiko, und lieferten eine genaue Zahl. Eine genaue Zahl beruhigt. Doch ohne Verständnis dahinter ist sie gefährlicher als ein ehrliches „Wir wissen es nicht“.

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Über den Autor

Nate Silver ist ein amerikanischer Statistiker. Er entwickelte das Baseballsystem PECOTA und die für Wahlprognosen bekannte Website FiveThirtyEight.

Alle Bücher des Autors: Nate Silver

Begriffe aus dem Buch

Pearl Harbor
Bayes
Hansen
CDO
Ratingagenturen
Lorenz
Kalibrierung
Fukushima
Treibhauseffekt
Armstrong
Gutenberg: Johannes Gutenberg (um 1400–1468) war der deutsche Erfinder des Buchdrucks mit beweglichen Lettern. Nicht zu verwechseln mit dem Seismologen Beno Gutenberg.
S&P: Standard & Poor’s, eine der größten Ratingagenturen der Welt. Sie beurteilt die Verlässlichkeit von Unternehmens- und Staatsschulden sowie Wertpapieren.
Frank Knight: Frank Knight (1885–1972) war ein amerikanischer Ökonom. In „Risiko, Unsicherheit und Gewinn“ von 1921 unterschied er messbares Risiko von nicht messbarer Ungewissheit.
Ungewissheit: Im Sinne Knights eine Situation, in der sich nicht einmal Wahrscheinlichkeiten abschätzen lassen, weil die Spielregeln selbst unbekannt sind. Anders als Risiko lässt sie sich nicht berechnen.
außerhalb der Stichprobe: Ein Ereignis, das in den Daten, auf denen ein Modell aufgebaut wurde, nicht vorkam. Das Modell kennt es nicht und sagt es schlecht voraus.
McLaughlin Group: Eine amerikanische politische Fernsehsendung von 1982 bis 2016. Kommentatoren diskutierten Nachrichten und gaben Prognosen ab. Moderator war John McLaughlin.
Katrina: Ein Hurrikan, der im August 2005 New Orleans und die Küste des Golfs von Mexiko traf. Eine der verheerendsten Naturkatastrophen in der Geschichte der USA.
Chaostheorie: Ein Wissenschaftsgebiet über Systeme, in denen winzige Änderungen am Anfang das Ergebnis stark verändern. Deshalb lässt sich das Wetter nur schwer weit im Voraus vorhersagen.
National Weather Service: Der staatliche Wetterdienst der USA. Er veröffentlicht Wetterprognosen und Warnungen vor gefährlichen Wetterereignissen.
The Weather Channel: Ein amerikanischer kommerzieller Wettersender, der seit 1982 sendet.
Richter: Charles Richter (1900–1985) war ein amerikanischer Seismologe und entwickelte eine Skala für die Stärke von Erdbeben. Gemeinsam mit Beno Gutenberg formulierte er das Gesetz ihrer Häufigkeit.
Überanpassung: Ein Fehler, bei dem ein Modell zu genau an alte Daten angepasst wird und zufälliges Rauschen für ein Muster hält. Bei vergangenen Daten sieht es gut aus, bei zukünftigen irrt es.
PECOTA: Ein System zur Prognose der Leistungen von Baseballspielern, das Silver Anfang der 2000er-Jahre entwickelte. Es vergleicht einen Spieler mit ähnlichen Spielern aus der Vergangenheit.
Pedroia: Dustin Pedroia ist ein amerikanischer Baseballspieler der Boston Red Sox. 2007 war er der beste Neuling der American League, 2008 deren wertvollster Spieler.
Scouts: Menschen im Sport, die Spiele besuchen und junge Spieler beurteilen, damit ein Verein entscheiden kann, wen er verpflichtet.
Wasserstands: Ein Bild aus dem Buch, kein wissenschaftlicher Begriff: das Niveau des Könnens, oberhalb dessen ein Spieler gewinnt. Es hängt davon ab, wie stark die Gegner sind.
A-priori-Wahrscheinlichkeit: Eine Einschätzung der Wahrscheinlichkeit, bevor eine neue Tatsache bekannt wird. Mit ihr beginnt die Berechnung im Satz von Bayes.
IPCC: Der Zwischenstaatliche Ausschuss für Klimaänderungen der Vereinten Nationen. Er erstellt seit 1988 Übersichten über die Klimawissenschaft.
Schelling: Thomas Schelling (1921–2016) war ein amerikanischer Ökonom und Forscher zu Strategie und Konflikten. 2005 erhielt er den Wirtschaftsnobelpreis.
Clauset: Aaron Clauset ist ein amerikanischer Wissenschaftler, der komplexe Systeme erforscht. Er untersuchte weltweite Terroranschlagsdaten ab den späten 1960er-Jahren.
Potenzgesetz: Ein Zusammenhang, bei dem die Häufigkeit eines Ereignisses mit wachsendem Ausmaß stetig sinkt. Kleine Ereignisse sind sehr zahlreich, große selten, verschwinden aber nicht.

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